AI行业热潮持续，机构密集调研上游企业
根据《证券日报》报道，AI（人工智能）领域的火爆行情持续不减，吸引了众多机构的密集调研。截至2026年7月9日，二季度A股市场已有1821家上市公司接受了机构的调研，特别是AI基础设施相关企业受到了机构的特别关注。从2026年半年报业绩预告来看，AI上游企业的订单充足，业绩表现亮眼。
“当前AI产业链的高景气度将持续，中长期来看，它将是市场的核心投资方向。然而，受到资产价格及估值的影响，近期行情出现了分化。”中金公司研究部首席国内策略分析师李求索向《证券日报》记者表示，随着AI产业链商业化的突破，板块的估值和成长空间随着基本面预期的上调而扩大，未来需要结合估值、供需紧张程度等因素进行筛选。
在我国，AI日均Token调用量已达到数百万亿，两年内增长超过千倍。在二季度接受调研的1821家公司中，13家公司接待了超过300家次的机构调研，其中澜起科技、华勤技术、浙江水晶光电三家公司接待超过500家次调研。这13家公司中，有11家属于AI产业链。
受益于AI算力需求的持续增长，硅片、高速连接器、PCB设备、数据中心配套设备等细分领域的企业接到了充足的订单。例如，杭州立昂微电子在7月初的调研中表示，公司的硅片产品出货量保持高位，订单需求旺盛。
东莞市鼎通精密科技作为高速连接器的核心供应商，在5月份的调研中表示，由于AI算力需求的爆发，公司相关产品的订单增长迅速。昆山东威科技表示，公司海外订单比例逐步提升，下游AI算力需求明确，高端设备国内外订单充足，为阶段性增长提供了良好支撑。
根据Wind数据，截至7月9日，已有171家上市公司发布了2026年上半年业绩预告，其中超过10家AI上游企业业绩预喜。例如，珠海光库科技预计上半年归母净利润为1.40亿元至1.50亿元，同比增长170%至190%。公司表示，这得益于全球AI算力基础设施投资的加速和数据中心建设，高速光模块及光器件市场需求的持续增长。
此外，今年上半年，端侧AI规模化落地加速，带动了端侧AI芯片厂商业绩的大幅增长。瑞芯微电子预计上半年实现净利润8.5亿元到9.1亿元，同比增长60.03%到71.33%，主要由于端侧AI规模化加速落地，公司发挥了AIoT平台布局和客户生态优势。
7月初，Meta公司计划对外出租富余AI算力，引发了市场对海外云厂商算力扩产增速见顶的担忧，AI板块波动加剧。然而，国内外机构最新观点认为这并非行业过剩信号，并认可AI的长期主线地位。
国泰海通证券首席投资顾问何力在接受《证券日报》记者采访时表示，国际和国内算力基建存在差异，我国人均算力指标显示还需要较大的投入来追赶国际先进水平。目前，AI板块上中游企业基本面预期较好，但由于当前AI板块交易集中度较高，市场出现震荡。投资者需要密切关注AI上游基建相关企业在半年报及未来业绩兑现情况。